今日快看!大行6%、恒丰渤海最高24%，银行个贷融资成本上限差距之谜

21世纪经济报道记者 杨梦雪

(资料图)

8月1日起，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式实施，各家银行已陆续发布年化综合融资成本上限公示，利率上限在6%到24%之间。

据21世纪经济报道记者不完全统计，6家国有大行中，工、农、中、建个人消费贷款（不含信用卡贷款）及个人经营贷款年化利率上限均为6%，交通银行、邮储银行两家均为12%。

12家股份行中，自营渠道的个人消费贷款及个人经营贷款年化利率上限大多为12%，平安银行个人消费贷款及个人经营贷款利率上限分别为18.5%和20%，恒丰银行、渤海银行等个别银行的部分或全部产品划定为24%、4倍LPR（按2026年7月20日数据，1年期LPR为3.0%，即4倍LPR为12%）；合作类贷款利率上限均划定为24%。

城农商行、村镇银行中，个别银行利率上限水平低至8%，如重庆农商银行、桂阳沪农商村镇银行等。大多数银行披露的年化利率上限为18%或24%左右，此外重庆农商银行的农户类贷款等个别产品执行10%的利率上限，天津农商银行、贵州农商银行等将利率上限划定为同期限LPR的4倍（按一年期计算，约12%）。

（部分银行公示的个人贷款正常履约年化综合融资成本上限，21世纪经济报道记者据公开信息整理）

大行低至6%、小行最高可达24%，为什么个贷融资成本上限差这么多？总体来看，可能涉及几方面原因。

最核心的差异在于资金成本。

上海一位股份行从业人士对记者表示，国有大行资金成本较股份行、区域行等更低，可以凭借庞大的存款基础和较低的负债成本将自营贷款利率压至较低水平。以此类推，中小银行、消费金融公司等因资金成本高，定价自然也更高。

其次是客群和风险定价的差异。

上述人士进一步解释，大行服务的客群较为优质，信用风险低，定价也就较低。“服务客群的信用资质更下沉，那也就需要用更高的定价来覆盖违约风险。”

此外，自营业务与合作业务也出现明显的价格分层。如股份行自营消费贷产品大多执行12%的利率上限，但合作类互联网贷款却划定为24%的利率上限。

一位助贷从业人士对记者表示，合作类贷款利率上限更高，主要是这类业务涉及银行等金融机构与助贷平台、增信机构等合作方分润，成本天然更高，成本结构也更为复杂。

此外值得关注的是，新规主要涉及两方面要求，一是要求各家金融机构在营业场所、官网等渠道清晰披露借款人正常履约情形下的个人贷款综合融资成本上限，二是要求在签署贷款合同或办理分期前，由借款人在综合融资成本明示表上签字确认（现场办理）或弹窗强制阅读并确认（线上办理）。

银行等金融机构在官网发布的公示，明确的是综合融资成本上限，且执行“新老划断”原则。

大多数银行在公告中提及，该贷款利息年化水平上限适用于新发放贷款，此外也有银行在公告中提示，公示中提及的是利率上限，具体办理贷款利率以贷款行与客户签署的借款合同约定的贷款利率为准。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，对于借款人来说，在签署借款协议时务必仔细阅读《综合融资成本明示表》，在线下场景不能轻信销售人员口头说辞，而是要以白纸黑字的内容为基准。对于已有贷款的用户，需留意“新老划断”原则，了解旧贷款合同并不受影响，还款义务不变。 

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，对消费者而言，不要只看宣传的名义利率，要重点核对明示表内正常履约年化综合融资成本，看清利息、担保费等全部收费项目。同时，新规明确禁止收取表外费用，消费者需要警惕线下或第三方私下额外收费。再者，关注逾期罚息、提前还款违约金等或有成本，理性评估负债压力。